主要定制家具項目

根據(jù)我國住宅銷售情況及存量房翻新需求，我們測算定制家具行業(yè)市場規(guī)模1579億元，對應(yīng)出廠價738億元，2015-2018年將以12%-19%增速增長，預(yù)計2018年國內(nèi)定制家具行業(yè)規(guī)模(出廠價計算)將達1280億元。2014年我國住房銷售面積約10.5億平米，假設(shè)15-18年銷售面積增速分別為5%、2%、2%、4%;商品房住宅100平米/套。目前國內(nèi)存量房約1億套，假設(shè)每年1%更新需求。

櫥柜市場：14年定制櫥柜占有率約60%，每年提升3%。據(jù)調(diào)研，地柜4延米+吊柜2.5延米+臺面4延米是主流櫥柜柜形。國內(nèi)品牌歐派、志邦等櫥柜售價1.5-2萬，以櫥柜售價1.5萬/套計算。

衣柜市場：100平米/套住房平均房間數(shù)2-3個，目前定制衣柜占有率約33%，考慮衣柜的普及及定制衣柜占比的提升，占有率每年提升3%，預(yù)計中長期占有率可達60%-70%。索菲亞、好萊客等1.8*2米標(biāo)準(zhǔn)柜價格在5000-8000元左右，衣柜客單價1.2-1.5萬元之間。我們以定制衣柜消費1.2萬元/套計算。

其它柜體：包括書柜、酒柜、鞋柜、電視柜等，其他柜體消費以1.5萬/套計算。目前其他領(lǐng)域定制家具占比較低，約5%，預(yù)計每年提升5%。

定制家具市場空間測算

目前，國內(nèi)領(lǐng)先的定制家具企業(yè)銷售規(guī)模約10-40億元，通過品類延伸及渠道擴張，參照韓國、美國定制家具行業(yè)經(jīng)驗，我們預(yù)計龍頭企業(yè)市占率未來可達15%-20%，營收規(guī)模將達百億以上，成長空間非常大。

柜體的品類延伸：定制衣柜、櫥柜與其他柜體的原材料采購、設(shè)計及生產(chǎn)流程、安裝售后等方面共性較大，隨著定制企業(yè)不斷提升柔性化生產(chǎn)能力，切入其他定制產(chǎn)品領(lǐng)域相對容易。同時，各品類可共享品牌影響力、廣告營銷、終端渠道等資源，品類延伸協(xié)同效應(yīng)明顯，成本低，成功概率大。定制家具企業(yè)通過定制品類延伸戰(zhàn)略可提供一站式采購便利及交叉銷售可能性，有望帶動客單價及坪效大幅上升。

涉足全屋定制，協(xié)同效應(yīng)明顯，打造大家居品牌：定制家具企業(yè)品類延伸空間大，除客廳柜體、臥室柜體等定制產(chǎn)品外，企業(yè)還可通過外延、代工、品牌合作等方式切入沙發(fā)、床墊及其他成品家具，甚至仿造日本宜得利、韓國漢森涉足家居用品及配套飾品等，逐漸具備全屋設(shè)計、全屋定制能力。定制家具企業(yè)業(yè)務(wù)延伸空間大，協(xié)同效應(yīng)明顯，符合家具消費者一體化消費趨勢。

定制家具品類延伸空間非常大 可復(fù)制性強

行業(yè)競爭格局：強者愈強

相對傳統(tǒng)的成品家具、打制家具，定制家具屬于較“年輕”的行業(yè)，在國內(nèi)發(fā)展歷程僅十余年，近幾年才開始被老百姓廣泛接受。

定制家具市場參與者

由于定制概念在各個家具領(lǐng)域發(fā)展程度不同，定制家具企業(yè)的成長路徑各異，按產(chǎn)品線的不同可分為：定制櫥柜企業(yè)、定制衣柜企業(yè)、全屋定制企業(yè)。在競爭實力上，部分率先進入行業(yè)的企業(yè)憑借先發(fā)優(yōu)勢及規(guī)模效應(yīng)逐漸建立起較高的行業(yè)壁壘，占據(jù)中高端市場;中低端市場門檻較低，主要是區(qū)域性品牌企業(yè)，市場分散。從產(chǎn)品及競爭力兩個維度考慮，定制家具市場的參與者包括：

全國性定制家品牌，如索菲亞、好萊客、歐派、尚品宅配等，產(chǎn)品定位中高端，涵蓋定制衣柜、其他臥室柜體及客廳柜體等，部分企業(yè)產(chǎn)品線延伸至櫥柜及其他軟裝產(chǎn)品等，銷售基本覆蓋國內(nèi)一二線城市及大部分三四線城市。

全國性單一產(chǎn)品線定制品牌，如北京科寶博洛尼、志邦櫥柜、金牌櫥柜、史丹利、頂固等，產(chǎn)品定位中高端，銷售網(wǎng)絡(luò)覆蓋面廣，產(chǎn)品以定制衣柜或定制櫥柜為主。

地方性中小廠商，產(chǎn)品以中低端為主，價格較低，產(chǎn)品線較為單一。

定制家具企業(yè)的競爭力體現(xiàn)在：1、規(guī)模經(jīng)濟;2、信息技術(shù)水平;3、高質(zhì)量的產(chǎn)品;4、高效的管理;5、渠道資源與市場開發(fā)能力;6、品牌和信譽;7、產(chǎn)品延伸能力。

規(guī)模優(yōu)勢，強者愈強：領(lǐng)先品牌在較長的行業(yè)積淀中，摸索出高效規(guī)范的生產(chǎn)銷售流程，其中索菲亞、好萊客、歐派等企業(yè)憑借良好的融資渠道，將實現(xiàn)快速擴張，規(guī)模優(yōu)勢明顯，市占率將進一步提升。

較高的信息技術(shù)水平：定制家具企業(yè)的信息技術(shù)改良過程是循序漸進的過程。在定制化生產(chǎn)中，信息技術(shù)水平是企業(yè)實現(xiàn)成本優(yōu)化、服務(wù)優(yōu)化的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。以尚品宅配為例，其信息化系統(tǒng)將生產(chǎn)能力提高了10倍，出錯率從原20%降至1%以下，材料利用率從原85%提升至90%以上，交貨周期由原30天縮短到10天左右。

品牌信譽好：定制家具作為消費品，需要依靠品牌信譽快速建立客戶信任感。

定制家具企業(yè)的競爭力

主要定制家具企業(yè)對比